交易员和技术专家Don Fishback曾经说过：'好的指标必须有一个容易解释的、基本的工作原因'。'如果没有，那么这个指标就只是一个曲线拟合物

如果没有，那么指示器就只是一个曲线拟合，其表现恰好是向后看的巧合。' 一般来说，我发现最成功的交易者是那些不假装比市场更聪明的人。他们让市场告诉他们什么和何时交易。毕竟，趋势是你的朋友。

我将讨论的交易系统是对我所遇到的一些最有效的方法和想法的汇总。因此，该系统并非原创，其背后的想法也并非如此。

但这是我第一次能够确定它们被汇集在一起。

还有一点我必须澄清。许多技术人员认为，技术分析是做出交易决定的唯一必要因素。我不敢苟同。技术分析是一种通过测量价格、成交量、波动性等来分析公众意见和市场心理的方法。知识就是力量，那些拥有最多的知识的人总是在最后获胜，无论对手多么强大。为了获得市场知识，你需要在进入交易之前了解关于特定公司的一切；因此，你不能忽视基本信息。在你进入交易之前，确保该公司有有利于它的基本面信息。

趋势跟踪系统

我所设计的系统，即趋势跟踪系统（TFS），是专门为了让你尽可能长时间地处于胜利的交易中，并尽可能早地从失败的交易中退出。TFS不能识别顶部或底部，但它能让你在主要的移动中保持盈利，并给你带来很大比例的利润。它是一个让市场告诉你何时进入交易和何时退出的系统。

TFS是专门为股票的日终交易设计的。它不是为交易期货、固定收益或卖空而设计的。它的原理可能在日线以外的周期性交易中起作用，但我还没有测试过该系统，以确定它的作用。解释该系统为何有效的基本原因只涉及股市中的多头头寸。

TFS是一个由三个指标组成的系统。这个交易系统的核心是系绳线。我称它为系线，因为股票价格有围绕它聚集的趋势；也就是说，股票价格倾向于远离其50天最高点和最低点之间的中点，然后在未来的某个时间回到该中点。在图表上，似乎股价被拴在这条线上，因此而得名。其计算方法如下。

1、确定过去50期的最高值。

2、确定过去50期的最低低值。

3、将这两个值相加。

4、将结果除以2。MetaStock的公式是：（HHV(H,50)+LLV(L,50)）/2。

该指标用于触发买入机会和追踪止损。当收盘价越过系绳线时，买入信号被触发。当收盘价低于系绳线时，你知道是时候退出你的多头头寸了。

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图1：系绳线。当价格在系绳线上方交叉时，会产生一个买入信号。当价格越过该线时，就会产生一个卖出信号。

图1是一个如何使用拴线的例子。注意在价格越过该线的地方出现的买入信号和在价格低于该线的地方出现的卖出信号。正如你所看到的，单独使用系绳线可能会使你面临一些鞭打的风险。为了克服这一点，你需要看一下其他指标，以防止吃亏。

如果你真的进入交易，你将需要观察系绳线以确定你的退出点。在这一点上，系绳线成为你的止损点。只要价格保持在这条线之上，你就可以安全地持有你的多头头寸。

成交量震荡器

选择买入信号的第二步是成交量震荡器。它被用来确认是否有足够的购买压力来开始一个上升趋势。这个指标的概念与平衡量（OBV）的概念相似。

下面的原则将帮助你计算成交量震荡指标。

1、如果今天的收盘价>今天的开盘价，则成交量为正。

2、如果今天的收盘价<今天的开盘价，则成交量为负。

3、如果今天的收盘价=今天的开盘价，成交量为中性。

4、然后取七天的简单移动平均线的结果。

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图2：成交量震荡器。这是趋势跟踪系统中包含的另一个指标，作为确认工具使用。当价格越过拴线时，成交量震荡指标需要为正值，然后才会产生买入信号。

当收盘价越过系绳线时，该指标必须为正数。通过图2你可以看到，通过添加成交量震荡指标，你可以消除一些在只使用系线的情况下无利可图的交易。没有进行的交易用 'X '标记。

MBO指标

MBO指标是由交易员Mark Whitley和我创建的，是系统的最后一部分。它将防止你在动荡的波动或盘整阶段进入交易。MBO的公式类似于移动平均线收敛/发散? (MACD)指标。它的计算方法是将200天移动平均线减去25天移动平均线。MetaStock的公式如下。

Mov（C,25,S）-Mov（C,200,S）。

该指标的目的是分析证券相对于其短期和长期价值。规则是，今天的MBO必须大于昨天的。在图3中，你可以看到如何利用所有三个指标。这里也是，X标志着那些没有进行的交易。

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图3：MBO指标。这是趋势跟踪系统的第三个指标。当价格在系线以上，成交量震荡为正，今天的MBO大于昨天的，那么几乎就是一个确认的进场信号。剩下的事情就是研究公司的基本面。

然而，通过添加MBO，你将消除一个好的交易，这只能说明没有一个系统是完美的。

应用该系统

当你发现一个所有三个指标都产生买入信号的情况时，仔细看看公司的基本面。如果你使用MetaStock，在你的图表上点击右键，选择 '研究公司新闻'。如果基本面看起来不错，你应该准备好进入一个多头头寸。

如果你真的进入交易，你将需要观察系绳线以确定你的退出点。在这一点上，拴线成为你的止损点。只要价格保持在这条线之上，你就可以安全地持有你的多头头寸。一旦价格越过系绳线，就退出你的多头头寸。通过使用系绳线作为追踪止损，你可以将损失控制在最小范围内，当价格没有向你倾斜时，往往只损失佣金。

在图3中，你最终会有五次交易，三次失败，两次成功。在图4中可以看到结果的摘要。第一次交易获利17.55点，第二次交易亏损1.0625点，第三次交易亏损0.5625，第四次交易亏损0.0625，最后一次交易获利3.75点。累计结果是盈利19.61点。

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图4: 盈利/亏损表。这里是图3中交易结果的总结。累计结果显示利润为19.6125，因为利润最大化，损失最小化。

结论

那么，为什么这个系统能够发挥作用呢？这就是那句老话：让你的利润跑起来，把你的失败者剪短。从图4中的交易可以看出，虽然赢家的数量少于输家，但利润最大化，损失最小化，从而获得了健康的累积利润。

TFS在趋势性股票上运行良好。我只在标准普尔500指数的股票上使用这个系统，因为这组股票的趋势往往更稳定。

程式码Input:lookback(10),length(18);var:trendscore(0),tsa(0),sma(0);trendscore = 0 ;for value1 = 1 to 10 beginif Momentum(close,lookback+value1) >=0 then trendscore = trendscore + 1elsetrendscore = trendscore - 1 ;end;tsa = Average(trendscore,length);sma = Average(close,length);if trendscore > tsa and Close > sma then buy next bar at marketelse if marketposition = 1 then sell next bar at market;if trendscore < tsa and Close < sma then sellshort next bar at marketelse if marketposition = -1 then buytocover next bar at market;

如何顺势而为并在最后出局：http://www.qhlt.cn/thread-130321-1-1.html

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